號稱分紅復利計息的產品，收益只比銀行活期高出一點點；宣稱零利率低手續費的信用卡分期，實際是高利率產品；理財產品到期不等于資金到賬。

有時候，一些銀行理財的名詞容易讓消費者產生誤解，因為我們不知道背后還有一些“潛臺詞”。

　　聽起來很美的分紅復利計息　　案例： 2011年6月，杭州一位從事教育行業的江女士在銀行辦業務時，被保險(放心保)業務員營銷買了一份分紅保險。

這款保險產品投資期限6年，交費期3年，每年交3萬元。

“我會買這個產品，是因為業務員說分紅比銀行存款利息高，而且分紅是復利計息。

”她想，存銀行利率也就3%，就算分紅也是3%，按照復利計息，收益肯定高于存銀行。

　　但是，在她支付了3萬元保費后，2012年6月，拿到的分紅保險紅利通知書顯示，紅利只有200.71元。

支付了6萬元保費后，2013年6月拿到的紅利也只有300多元。

這讓江女士十分失望：“我6萬塊錢在銀行存一年，至少也有1800元的利息。

”　　提醒：“保險的分紅是不確定的，營銷員在給客戶介紹產品收益時，有可能把假定紅利當做固定收益進行介紹。

”招商銀行杭州分行貴賓財富管理中心主任阮肖林告訴記者，保險的分紅收益只是一種預期收益，而且這種分紅是相當不確定的，每年的分紅要看保險公司的經營情況。

保險宣傳中提到的只是演示分紅，并非實際的分紅。

　　其次，分紅不是說你交了3萬元保費，分紅率是3%，就能分到3萬元的3%的紅利。

一般來說，分紅計算的基數不是你交的保費，而是保單的現金價值。

保險業內人士指出，保單的現金價值是保費扣除一部分管理費用，這是一個逐年遞增的資產，第一年要扣除的管理費用比較高，因此第一年的現金價值不會很高。

正因為如此，不少投保人在投保了分紅險等長期保險后，發現自己頭幾年幾乎沒有紅利收入，或者很低。

在每份保單合同上都會有一張表，列明了這張保單每一年的現金價值。

保險分紅的依據是這個現金價值，同樣如果投保人想要退保，能夠拿回的錢也是當年對應的現金價值，而非所交的全部保費。

　　再次，“復利計息”確實是個誘人的詞眼，尤其對于長期保單而言。

復利是指在每經過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息，也就是通常說的“利滾利”。

但是保單復利計息中可能存在兩個沒有解釋清楚的問題，一是推算復利收益時的分紅是假定的，二是保險復利計息的計算的只是分紅和返還的生存金，并不包括投保人每年交的保費。

一般來說，復利計息的初始本金只是首年的分紅，而首年的分紅往往不會很高。