11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》，通知明確要求自即日起，各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門(mén)一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批小貸公司跨省（區(qū)、市）開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。

一石激起千層浪，暫停牌照發(fā)放本身對(duì)已有玩家的影響有限，市場(chǎng)關(guān)注的是通知背后的信號(hào)意義，可能意味著圍繞現(xiàn)金貸的系統(tǒng)性監(jiān)管和整頓大幕開(kāi)啟。

 1、何謂現(xiàn)金貸？現(xiàn)金貸是指業(yè)務(wù)無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、無(wú)場(chǎng)景、無(wú)指定用途、具有方便靈活的借款與還款方式、快速到賬等特征的信用貸款形式。

隨著現(xiàn)金貸“高利貸、暴力催收、低門(mén)檻”等負(fù)面消息持續(xù)暴露，監(jiān)管層曾明確表示將出手整頓現(xiàn)金貸。

據(jù)了解，此次暫停網(wǎng)絡(luò)小貸牌照審批即為整治現(xiàn)金貸的第一步。

2、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為何關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照由于限額令，部分網(wǎng)貸平臺(tái)選擇通過(guò)網(wǎng)絡(luò)小貸公司消化大額標(biāo)的，以規(guī)避監(jiān)管限額合規(guī)要求。

對(duì)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，開(kāi)設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司既可以規(guī)避監(jiān)管限額合規(guī)要求，又可增加新的盈利點(diǎn)，增強(qiáng)公司的綜合實(shí)力。

據(jù)第三方結(jié)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年11月22日，共有17家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)直接申請(qǐng)或由其股東申請(qǐng)共獲取20家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

 此次網(wǎng)絡(luò)小貸被限，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)造成了一定影響，于時(shí)下熱門(mén)的P2P行業(yè)顯然也造成了不小的沖擊。

很多投資者開(kāi)始坐不住了，因?yàn)橛行┚W(wǎng)貸平臺(tái)的資產(chǎn)端業(yè)務(wù)會(huì)涉及到現(xiàn)金貸，于是大家開(kāi)始質(zhì)疑，現(xiàn)金貸一刀切會(huì)不會(huì)影響P2P的投資安全？其實(shí)各位投資朋友們不必過(guò)于緊張，筆者看來(lái)，目前監(jiān)管政策只是在管理小貸牌照的問(wèn)題，對(duì)P2P平臺(tái)而言并不會(huì)有太大的影響，如果真要說(shuō)影響的話(huà)，首當(dāng)其沖也是那些涉及現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)，建議暫時(shí)保持觀望的態(tài)度，不要繼續(xù)加倉(cāng)。

如若真對(duì)P2P投資有所顧慮，那么建議盡量選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端的平臺(tái)，例如筆者近日觀察到的正道金服平臺(tái)，自成立以來(lái)就一直在互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融垂直領(lǐng)域深耕布局，致力于為用戶(hù)提供更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端項(xiàng)目，多維度、全方位保障項(xiàng)目及用戶(hù)資金安全。

低風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式正道金服的每一個(gè)項(xiàng)目均由專(zhuān)業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)層層把關(guān)、法律團(tuán)隊(duì)嚴(yán)格篩選，從項(xiàng)目源頭防范風(fēng)險(xiǎn)，保障項(xiàng)目真實(shí)、合規(guī)、安全，為用戶(hù)甄選優(yōu)質(zhì)的各類(lèi)融資項(xiàng)目。

債權(quán)項(xiàng)目均已在線(xiàn)下完成資金借貸關(guān)系，平臺(tái)投資人購(gòu)買(mǎi)的是原始債權(quán)人（即出借人）手中的債權(quán)收益權(quán)，并在轉(zhuǎn)讓完成后，享受相應(yīng)的受讓份額的債權(quán)收益權(quán)。

這種模式不會(huì)改變借貸雙方的主體，在一定程度上為投資人多加了一層保護(hù)，能夠極大地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

足額擔(dān)保，逾期贖回正道金服上的每個(gè)債權(quán)項(xiàng)目均有足額物權(quán)擔(dān)保，并對(duì)借款人的信息進(jìn)行嚴(yán)格審查，保證借款人有充足還款能力。

假如項(xiàng)目發(fā)生逾期，借款人未能及時(shí)還本付息，原始債權(quán)人（即出借人）將先行贖回項(xiàng)目債權(quán)，并向投資人墊付債權(quán)收益權(quán)本息。

如出現(xiàn)原始債權(quán)人（出借人）無(wú)力贖回的極端情況，則由正道金服合作的第三方資產(chǎn)管理公司通過(guò)對(duì)借款人抵質(zhì)押物的處置實(shí)現(xiàn)債權(quán)贖回，并向投資人代付債權(quán)收益權(quán)本息，保障投資人的利益。

此次互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治小組緊急頒布停批網(wǎng)絡(luò)小貸的通知，讓我們有理由相信，隨著網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則的日漸清晰，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將逐步走向規(guī)范化。

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)監(jiān)管政策有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，充分做到保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，使監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循。